Трейлінг стоп, що застосовується в трейдингу та інвестиціях, також відомий як ковзний стоп-ордер, є інструментом просунутих учасників біржової торгівлі. З його допомогою можна максимізувати прибуток від угод в умовах украй волатильного ринку. Trailing stop є динамічним рівнем закриття угоди, який переміщається в міру руху котирувань в потрібний для трейдера напрямок. У цьому огляді ми розповімо, що необхідно знати ковзному стоп-ордері, і перерахуємо його переваги та недоліки.
Trailing Stop що це?
Trailing Stop – динамічний ордер на закриття угоди. Його застосовують для досягнення кращого співвідношення ризик/прибуток. Щоб розуміти, що таке трейлінг стоп у трейдингу, і навіщо він потрібен, достатньо подивитися на будь-які ринки. Для цього відмінно підійдуть графіки криптовалюту на Bybit або Бінанс. Зростання та падіння цін постійно дають можливість заробити, проте різкі, часом непередбачувані розвороти позбавляють багатьох учасників ринку більшої частини прибутку. Іноді трейдер втрачає весь прибуток і йде в мінус, хоча потенційний дохід міг би становити десятки, якщо не сотні відсотків PnL. Багато учасників-початківців фінансових угод приймають це як даність, не знаючи про існування універсального вирішення такої проблеми.
Відкриваючи термінал біржі або брокера, новачок часто бачить доступну опцію trailing stop, але не знає, що це. Насправді це чудовий інструмент для середньострокової та особливо довгострокової торгівлі. Ковзаючий стоп ордер слід за ринком, відстаючи від котирувань на заданий відсоток (distance).Наприклад, при відкритій позиції вгору і різкий рух ціни активу вниз угода закривається, що дозволяє трейдеру уникнути втрати значної частини прибутку. На початковому етапі угоди трейлінг стоп є типовим інструментом контролю збитків, але при сприятливому розвитку подій він дозволяє фіксувати більшу частину вигідного руху. Можна зробити висновок, що trailing stop – це спосіб отримання максимуму від позицій на біржі за тих же початкових ризиків.
Як працює трейлінг стоп?
Ковзаючий стоп ордер передбачає задане фіксоване значення у відсотках чи пунктах, що відстає від актуальної ціни. Під час руху ринку в потрібну сторону рівень також слідує за котируванням, але залишається на місці при локальному флеті або корекції. Найчастіше в реальному трейдингу trailing stop встановлюється вже існуюча прибуткова позиція, коли користувач розуміє, що його головне завдання – не упустити вигідний рух ринку. Втім, цей тип ордера можна створювати на самому початку, якщо трейдер упевнений, що його позицію не закриє раптова волатильність.
Схематичний графік наочно показує, як працює трейлінг стоп, на прикладі лонг-позиції. Угода пережила одну корекцію і після другого руху ціни нагору закрилася з пристойним PnL. Нескладно уявити, як працює трейлінг стоп і на "ведмежому" маркеті. Єдиною відмінністю буде знаходження ковзаючого ордера над котируванням на фіксованій відстані у відсотках.
Даний тип захисної зупинки застосовується до будь-яких типів фінансових активів, підходить для будь-якого ринку і доступний в інструментарії переважної більшості торгових платформ у рамках споту та деривативів.Його можна знайти в терміналах брокерів Тінькофф та Альфа, на криптовалютних біржах та у відомих програмах на кшталт MetaTrader.
Немає єдиних правил того, як користуватися трейлінг стопом. Аналітик сам вирішує, який відсоток відставання ставити і коли запускати ковзний ордер. Він не є панацеєю, але значно покращує потенціал отримання прибутку за інших рівних умов.
Різниця між трейлінг стопом та звичайним стоп-лоссом
Стоп лосс та трейлінг стоп мають прямий взаємозв'язок. Trailing stop є різновидом stop loss і працює схожим чином. Ковзаючий стоп лосс передбачає автоматичне закриття угоди при досягненні заданого рівня ціни. Можна сказати, що це єдине, що поєднує цей стоп-наказ із класичним ордером. Trailing stop loss постійно змінює своє становище без трейдера. Користувачеві достатньо вказати заданий відсоток, після чого контроль графіка можна звести до мінімуму.
Тваринний світ фондового ринку різноманітний та багатогранний. Ким виявишся ти?
Що таке трейлінг стоп, загальні поняття про Trailing Stop, навіщо потрібен і де його розміщувати, як вибрати правильний трейлінг стоп, фактори, які слід враховувати при визначенні де поставити трейлінг стоп.
Трейлінг-стоп-ордер може допомогти біржовим трейдерам, які хочуть потенційно слідувати тренду під час управління своєю стратегією виходу з угоди.
Що таке трейлінг стоп
Трейлінг-стоп – це ордер, розміщений на активі, який призведе до його автоматичного продажу, якщо його вартість рухатиметься вгору або вниз на встановлений відсоток.
Він гнучкіший, ніж стоп-лосс, оскільки дозволяє збільшити вартість активу до того, як будь-яке подальше падіння викличе продаж.
Трейлінг-стопи дозволяють позиції залишатися відкритими при тому, що ціна рухається у правильному напрямку. Трейлінг-стоп має захист від швидких коливань.
Навіщо потрібний трейлінг стоп
Трейлінг-стопи – це спосіб захистити свій дохід від торгівлі цінними паперами шляхом автоматичного винесення ордера на продаж, якщо їхня вартість падає на фіксований відсоток. Однак це значення застосовуватиметься до ринкової ціни, залишивши відкритою можливість отримання прибутку.
Чому потрібно використовувати трейлінг-стоп у практичній торгівлі на біржі
Трейлінг-стопи можуть забезпечити ефективні засоби управління ризиками. Трейдери найчастіше використовують їх як частину стратегії виходу із угоди.
Трейлінг-стоп на продаж
Оскільки внутрішня ставка збільшується до нових максимумів, ціна тригера перераховується з урахуванням нової високої ставки.
Початковий «максимум» — це внутрішня ставка при першій активації трейлінг-стопу, тому «новий» максимум буде найвищою ціною, яку акції досягають вище за цю початкову вартість. У міру того як ціна перевищує початкову ставку, ціна тригера скидається до нового максимуму.
Якщо ціна залишається колишньою, або знижується з початкової ставки, або найвищого наступного максимуму, трейлінг-стоп зберігає свою поточну ціну тригера. Якщо ціна, що знижує, ставки досягає або перетинає ціну тригера, трейлінг-стоп запускає ринковий ордер на продаж.
Коли потрібно використати трейлінг-стоп
Трейлінг-стоп можна активувати лише під час стандартної ринкової сесії з 9:30 до 16:00.Запуску не буде під час розширених годинних сесій, таких як передринкові або неробочі сеанси, або коли акції не торгуються (наприклад, під час зупинення акцій або у вихідні чи ринкові свята).
Які ризики бездумної установки стоп ордерів
Управління позицією має важливе значення у торгівлі, і необхідно розуміти ризики, з якими можна зіткнутися під час використання трейлінг-стопу:
- Трейлінг-стопи вразливі для цінових розривівякі іноді можуть виникати між торговими сесіями або під час пауз. Ціна виконання може бути вищою або нижчою, ніж трейлінг-стопа.
- Закриття ринку. Трейлінг-стопи можуть працювати тільки під час регулярної ринкової сесії. Якщо ринок закритий з будь-якої причини, трейлінг-стопи не будуть виконуватися, поки ринок не відкриється знову.
- Коли ринок вагається, особливо у періоди великого обсягу торгів, ціна, за якою ордер виконується, може бути не такою самою, як ціна, яка була на момент направлення ордера на виконання.
- Ліквідність. Можна отримати різні ціни на частини ордера, особливо на ордери, які включають велику кількість акцій.
Чому трейлінг-стоп такий важливий і як він працює
Перш ніж вийти ринку, важливо переконатися, що є вірна стратегія виходу. Можна легко максимізувати прибуток та мінімізувати збитки одним ходом.
Занадто багато людей відчувають емоції від своїх інвестицій. Це помилки, що коштують великих грошей. Навіть легенди в інвестуванні, такі як Уоррен Баффет, не завжди мають рацію.
Трейлінг-стоп дозволяє зменшити ризики. Ось як він працює. Припустимо, є торгівля акціями за ціною 100 доларів. Якщо трейлінг-стоп буде встановлено на 25%, то трейлінг-стоп інвестора буде на 25% менше ніж 100 доларів або 75 доларів.Якщо акції впадуть до 75 доларів будь-коли, їх можна буде продати.
Однак це ще не все. Допустимо, акції інвестора зросли до 200 доларів.
Це значно знижує ризик зниження. Трейлінг-стоп фіксує прибуток і захищає інвестора від подальшого зниження цін.
Трейлінг стоп – що це таке і як працює:
Де шукати та як встановити трейлінг стоп?
Трейлінг-стоп іноді називають "плаваючим стоп-лоссом". Його також можна використовувати як допоміжний інструмент або як самостійного радника.
У першому випадку він надається у вигляді скрипта, який встановлюється на клієнтському терміналі.
Альпарі Брокер пропонує клієнтам розширені торгові можливості.
Важливо! Вибір правильного брокера – один із головних ключів до успішної торгівлі.
Щоб встановити трейлінг-стоп необхідно:
- Розпочати нову торгівлю. Натиснути кнопку «Новий ордер», задати валютну пару та встановити обсяг.
- Встановити стоп-лосс та укласти угоду на покупку, після чого на графіку з'явиться нова позиція.
- На вкладці "Торгівля" натиснути праву кнопку і вибрати "Трейлінг Стоп".
- Встановити розмір між 15 та 715 пунктами.
За замовчуванням мінімальне значення становить 15 пунктів. Це означає, що якщо ціна зросте на 15 пунктів, стоп-лосс переміститься на ту саму величину.За потреби користувач може самостійно задати інтервал. Для цього потрібно натиснути кнопку «Задати рівень» та ввести певне значення за допомогою клавіатури. Виберіть точку, в якій потрібно встановити трейлінг-стоп на MT4.
Коли всі операції будуть завершені, вікно стоп-лосса на графіці стане жовтим, вказуючи на те, що нову функцію успішно активовано.
Інструмент можна активувати, натиснувши відповідний пункт у меню. Користувач може отримати доступ до основних опцій керування та конфігурації.
Трейлінг-стоп – це простий і зручний інструмент, який поєднує функції стоп-лосса і тейк-профіту. Алгоритм стає незалежним помічником та знижує ризик закриття угоди. Система працює плавно і без помилок, доки є підключення до Інтернету.
Коли трейлінгстоп починає/припиняє працювати?
Для активації трейлінг-стопу, ордер має бути прибутковим на певну кількість пунктів. Ця функція буде доступна лише після того, як ця умова буде виконана.
Якщо термінал вилітає, закривається або комп'ютер вимикається, трейлінг-стоп видаляється, тому що він не зберігається на сервері. Щоб уникнути цього, можна скористатись безкоштовним VPS-сервісом Exness.
Практичний приклад використання на трендовому ринку
Будь-який тренд складається з зростаючих максимумів та мінімумів. Це означає, що можна розмістити трейлінг-стоп нижче за межі кожного відкату (мінімуму перед рухом ціни). Коли стоп буде зачеплений, це означатиме, що тренд вийшов зі структури і, швидше за все, зупиниться або розгорнеться.
Маркет-мейкер часто користуються трейдерськими стопами. В результаті стоп-лоси часто збиваються за випадкових рухів ціни.Щоб запобігти цьому, стоп-лос слід розміщувати на відстані 1 ATR від межі відкату.
Цей спосіб ефективний, коли рух ціни у тренді є чітким та послідовним.
При сильних трендах, коли ціни рухаються майже вертикально, стоп-лос слід розміщувати якомога ближче до поточного руху ціни. Зазвичай такий рух буває короткочасним та змінюється різким розворотом у протилежному напрямку.
У цій ситуації можна підтягувати стоп-лосс під мінімум кожної попередньої свічки. Ця техніка дозволить забрати більшу частину прибутку під час розвороту тренду. Рекомендується переносити стоп-лосс, коли буде помітна на ринку дуже велика свічка, а тренд стане крутішим.
Вершини чи западини трендового руху з'єднуються трендовою лінією. У разі потреби зміни трендової лінії з'явиться ризик того, що тренд найближчим часом закінчиться. У такому разі лінія тренду буде перетнута ціною.
Особливості використання трейлінг-стопу
Без напряму зміни цін мають циклічний характер. Бувають злети та падіння. У разі висхідного тренду підйом довший за падіння, а у разі низхідного тренду падіння довше за підйом.
Більше того, довгострокові тренди завжди мають відкат. Це означає, що тренд завжди може тимчасово розвернутися та повернутися до свого початкового напрямку.
На графіці вище представлений докладний довгостроковий ціновий графік зі висхідним трендом. Ціни на графіку зростають не лінійно. Натомість вони рухаються вгору і вниз. Іноді тренд навіть розвертається донизу.
Механізм стоп-ордера простий. Стоп-ордер розміщується певній відстані від поточної ціни. В якомусь сенсі немає значення, чи йде ціна вниз, вгору чи назад вниз.Це означає, що якщо відкрити позицію під час довгострокового тренду і дати трейлін-стопу перемістити стоп-ордер, вийде вийти з позиції під час контр-фази або його відкату.
Тому, щоб уникнути втрати позиції під час наступного коригування, слід встановити більше значення корекції. Однак це може спричинити значні втрати у разі коливань валютних курсів.
Можна втратити значну частину цінового руху, що триває, якщо стоп накази тягнути на мінімальній відстані.
Trailing Stop (плаваючий стоп): більше профіту на Binance Futures за допомогою трейлінгу стоп (BNB, Бінанс):
Плюси та мінуси трейлінг-стопів
Основними плюсами цього інструменту є:
- Установка трейлінг-стопів може зменшити розумову напругу, пов'язану із постійним контролем відкритих позицій.
- Автоматично переміщуючи ордери стоп-лосс до зони прибутку, трейдери можуть (при правильному використанні цього інструменту) мінімізувати втрати та збільшити потенційний прибуток.
Звичайно, є і мінуси, найбільш очевидні з яких:
- Негнучкість обумовлена лише тим, що стоп-лосс малюється суворо фіксованій відстані. З одного боку, це не дозволяє цінам вільно рухатися та може призвести до передчасного закриття позицій через стоп-лоси (менші значення трейлінг-стопу). З іншого боку, якщо значення трейлінг-стопу занадто велике, він може зрештою (коли ціна розгорнеться і досягне стопа) з'їсти більшу частину паперового прибутку.
- Як згадувалося вище, трейлінг-стопи майже завжди вимагають наявності торгової платформи з безперебійним підключенням до Інтернету.
Приклад торгового підходу з трейлінг-стопу
При використанні трейлінг-стопів слід враховувати, що вони починають діяти тільки після досягнення заданого значення прибутку. До цього моменту позиція залишається без ордера стоп-лосс. Тому рекомендується спочатку розмістити ордер стоп-лосс (переважно на тій самій відстані, що й трейлінг-стоп), а потім встановити трейлінг-стоп.
Якщо вам сподобалася стаття, підписуйтесь на мій телеграм канал.
Трейлінг-стоп – це особливий тип стоп-ордера, який автоматично відстежує рух ціни активу на фінансових ринках. Trailing Stop дозволяє трейдерам та інвесторам фіксувати прибуток за спочатку запланованого торгового сценарію та знижувати потенційні збитки у разі несприятливого результату угоди.
Цей тип торгових заявок завоював значну популярність серед трейдерів завдяки своїй здатності зберігати прибуток без постійного моніторингу ринку.
У цій статті ми розповімо про ефективне використання цього інструменту в торгівлі та розглянемо основні принципи роботи. 👇
Принцип роботи Trailing Stop Order
Механізм роботи трейлінг-стоп ордера ґрунтується на прив'язці до зміни ціни активу. Наприклад, якщо трейдер знаходиться у відкритій позиції і виставляє Trailing Stop з відстанню 5%, то ордер переміщатиметься на цю відстань від поточної ціни, якщо вартість активу зростає. Якщо ціна розгортається і починає падати, трейлінг-стоп спрацьовує та фіксує прибуток.
Якщо трейдер купив акцію компанії DFR за 100 доларів та виставив трейлінг-стоп на 5%, то при зростанні, наприклад, до 110 доларів, ордер переміщається до рівня 104,5 доларів (5% від 110$).Якщо ціна починає падати з цієї позначки і досягає $104,5, позиція буде закрита автоматично.
Для розуміння роботи цього інструмента важливо враховувати два ключові параметри:
- Початкова вартість активу. З цієї цінової точки розпочнеться відстеження фінансового інструменту.
- Відстань Trailing Stop (довжина стопу). Це значення у відсотках чи пунктах, на яке виставлятиметься заявка щодо поточної ціни активу.
Основна різниця між Trailing Stop та Stop Loss
Stop Loss та Trailing Stop призначені для мінімізації збитків та захисту капіталу трейдера, але вони мають суттєві відмінності у механіці роботи:
- Фіксованість рівня. Стоп-лосс – це фіксована ціна, за якою торговельну позицію буде закрито при несприятливому русі фінансового інструменту. Ця заявка не змінюється, навіть якщо вартість активу рухається у сприятливий бік. Трейлінг-стоп, навпаки, рухається за ціною, дозволяючи зафіксувати більше прибутку зі зростанням активу.
- Гнучкість. Trailing Stop гнучкіший і динамічніший. Він автоматично коригується в залежності від вартості активу, у той час як Stop Loss вимагає ручної зміни у разі зміни ринкових умов.
- Застосування. Trailing Stop орієнтований фіксацію прибутку, тоді як Stop Loss призначений винятково обмеження збитків.
Приклад використання Trailing Stop Order
Припустимо, що трейдер, використовуючи свій торговий термінал, купив акції DFR за ціною 50 доларів за штуку. Очікуючи, що ціна акцій зросте, трейдер вирішує виставити трейлінг-стоп заявку на відстані 5 доларів. Це означає, що якщо акції почнуть зростати, стоп слідуватиме за ціною на відстані 5 доларів.
Для цього він виставляє Stop-Limit Order із такими параметрами:
- Ціна акції зростає.За кілька днів вартість акції зросла до 60 доларів. Тепер Trailing Stop переміщається з рівня 45 доларів (50 – 5 = 45) до рівня 55 доларів (60 – 5 = 55). Якщо ринок почне падати, учасник ринку закриє позицію із прибутком.
- Ціна акції починає знижуватися Якщо акції з 60 доларів починають знижуватися до 58 доларів, то Trailing Stop переміщатися не буде, а залишиться на рівні 55 доларів за акцію.
- Ціна акції продовжує зростання. Акції продовжують зростати до 70 доларів. Трейлінг-стоп тепер на рівні 65 доларів. Якщо ціна розгорнеться та впаде до 65 доларів, то позиція буде закрита, а трейдер забере прибуток у 15 доларів.
Такий сценарій показує, як трейлінг-стоп дозволяє трейдеру залишатися в угоді, поки ціна зростає, і виходити з неї лише при розвороті активу автоматично фіксуючи прибуток.
Як трейдерам ефективно використовувати трейлінг-стоп ордер у торгівлі
Ефективне використання трейлінг-стоп ордерів може значно покращити результати торгівлі. Ось кілька порад, які допоможуть учасникам ринку правильно використати цей вид торгової заявки:
- Вибір правильної відстані виставлення заявки. Занадто маленька відстань може призвести до передчасного спрацювання ордера через ринкові «шуми» і незначні коливання ціни. З іншого боку, занадто велика відстань може залишити трейдера без прибутку у разі раптового розвороту. Трейдерам необхідно виставляти заявку, зважаючи на волатильність активу.
- Використання технічного аналізу та ключових рівнів. Установка Trailing Stop на основі рівнів підтримки та опору може підвищити його ефективність.Наприклад, якщо ціна активу знаходиться вище за сильний денний рівень підтримки, трейдер може встановити трейлінг-стоп нижче цієї цінової точки, щоб зменшити ймовірність випадкового спрацьовування.
- Визначення мети у угоді. Трейдерам важливо заздалегідь знати, який прибуток вони хочуть отримати і який рівень ризику для них є прийнятним. Це допоможе оптимально налаштувати відстань трейлінгу.
- Тестування на демо-рахунку. Перед тим, як впроваджувати трейлінг-стопи в реальну торгівлю, варто протестувати їх використання на демо-рахунку. Це допоможе оцінити ефективність стратегії в реальних умовах без ризику втрат.
Основні торгові стратегії з використанням трейлінг-стопу
Trailing Stop Order активно застосовується у різних торгових підходах, починаючи від довгострокових інвестицій та закінчуючи короткостроковою торгівлею. Розглянемо кілька популярних стратегій:
- Торгівля з тренду. Одна з найпопулярніших стратегій, в яких використовується трейлінг-стоп, – це торгівля по тренду. Трейдери, які працюють за трендовими стратегіями, прагнуть взяти максимально можливий рух ціни у напрямку тренду. Ця біржова заявка ідеально підходить для даної стратегії, тому що дозволяє утримувати позицію, поки тренд продовжується, і вийти з неї лише тоді, коли ціна розгортається.
- Пробій рівнів. Ще однією популярною стратегією, в якій використовується трейлінг-стоп, є торгівля на пробої ключових рівнів. Після пробою рівня підтримки або опору ціни зазвичай починається різкий імпульс і активний рух активу в одному напрямку. Trailing Stop допомагає трейдерам отримати прибуток із цього руху та захистити позицію у разі раптового розвороту.Учасники ринку можуть виставити ордер відразу після пробою рівня, щоб зафіксувати прибуток у міру зростання. При цьому важливо вибрати правильну відстань для трейлінг-стопу, щоб не вийти із угоди зарано.
- Короткострокові та внутрішньоденні стратегії. Внутрішньоденні трейдери також активно використовують Trailing Stop Order, особливо на високо волатильних ринках. Такі ордери допомагають зафіксувати прибуток протягом дня, уникаючи великих втрат при раптових коливаннях ринку.
Переваги Trailing Stop Order
- Автоматизація процесу торгівлі. Трейлінг-стоп усуває необхідність постійного моніторингу ринку. Він автоматично регулюється залежно від вартості активу.
- Захист прибутку. Трейдер може зафіксувати прибуток при відкаті ціни активу та одночасно захистити себе від збитків при різкій зміні тенденції маркету.
- Зменшення емоційного впливу. Цей тип заявки допомагає трейдерам уникати емоційних та необдуманих рішень у процесі торгівлі, оскільки позиція закривається автоматично за наперед заданими умовами.
- Гнучкість у використанні. Трейлінг-стоп можна застосовувати до різних видів активів – акцій, валют, ф'ючерсів та інших фінансових інструментів.
Недоліки Trailing Stop Order
- Відсутність гарантованої ціни виконання. Як і звичайний Stop Loss, Trailing Stop не гарантує виконання ордера за точною ціною, тому що під час різких коливань ціни може статися прослизання.
- Складність вибору оптимальної відстані заявки. Визначення оптимальної відстані для трейлінг-стопу може бути складним завданням. Наприклад, в умовах підвищеної волатильності активу трейлінг-стоп може спрацювати передчасно, закривши позицію на невеликому відкочуванні.
Висновок
Трейлінг-стоп — це ордер, функція якого полягає у захисті капіталу, а й у фіксуванні прибутку на момент сприятливих ринкових умов. Правильне використання цього інструмента потребує глибокого розуміння ринку, волатильності активу та застосування технічного аналізу. Trailing Stop допомагає трейдерам уникати емоційних рішень, автоматизує процес торгівлі та може значно покращити результати торгівлі на фінансових ринках. 👍